La Côte d’Ivoire a réussi à lever un montant de 2,6 milliards de dollars, équivalent à environ 1500 milliards de Fcfa, à travers deux obligations de maturités respectives de neuf et treize ans. Cette opération a été réalisée lors d’échanges avec plus de 120 investisseurs au cours d’une journée de marketing sur les marchés obligataires internationaux pour le continent africain, le lundi 22 janvier 2024.
Les deux nouvelles obligations de la Côte d’Ivoire affichent des taux d’intérêt respectifs de 6,30% et 6,85% à l’issue de l’exécution. De manière innovante, l’émission des obligations a été effectuée simultanément avec une opération de couverture de change Dollar-Euro portant sur la totalité du montant émis, soit un taux d’intérêt moyen de 6,61%.
Cette exécution simultanée des deux opérations constitue une première pour un pays d’Afrique sub-saharienne. Les fonds issus de cette opération seront principalement alloués au rachat et au refinancement d’Eurobonds existants de la Côte d’Ivoire, ainsi qu’aux prêts bancaires internationaux.
L’opération a rencontré un succès considérable avec un engagement de plus de 400 investisseurs et un livre d’ordres dépassant les 8 milliards de dollars, soit près de 4600 milliards de Fcfa. Ce niveau d’ordres représente le record absolu enregistré par un souverain en Afrique de l’Ouest. La transaction a suscité une mobilisation historique des principaux investisseurs mondiaux, qu’il s’agisse des détenteurs actuels d’obligations de la Côte d’Ivoire ou de nouveaux investisseurs de référence.
Cette opération d’envergure renforce également le positionnement de la Côte d’Ivoire sur le marché de la finance durable. L’émission ESG (Environmental, Social, Governance) inaugure une nouvelle ère en s’appuyant sur le Document-Cadre ESG publié par le pays en juillet 2021 et mis à jour en septembre 2023, ainsi que sur des partenariats d’assistance technique avec le Programme des Nations Unies pour le Développement (PNUD) et le Global Center on Adaptation (GCA). Ces partenariats visent à renforcer le dispositif national de sélection et de reporting des projets ESG.
En gérant de manière proactive sa dette publique, la Côte d’Ivoire contribue à restaurer des marges de manœuvre et de la liquidité dans l’ensemble de la région. La confiance accordée par les investisseurs au pays, dans un contexte international marqué par une forte volatilité, témoigne des excellentes perspectives macroéconomiques du pays. Ces perspectives sont portées par une dynamique de croissance forte, durable et inclusive, dans un climat politique pacifié.
