La course à la recapitalisation bancaire au Nigeria franchit un cap avec Fidelity Bank. L’établissement a annoncé, le 24 avril, la finalisation de son placement privé, une opération stratégique qui lui permet de se conformer aux nouvelles exigences de la Banque centrale du Nigeria (CBN) tout en retrouvant une place parmi les plus grandes capitalisations de la Bourse de Lagos.

Au terme du processus de validation réglementaire, 12,97 milliards d’actions ont été effectivement allouées sur les 14,8 milliards proposées, au prix unitaire de 17,50 nairas. L’opération a permis de mobiliser 227,05 milliards de nairas (167,4 millions de dollars).

Une levée de fonds sélective malgré une forte demande

Le placement a initialement suscité un fort engouement, avec un taux de souscription de 113,4 %. Toutefois, la rigueur des contrôles opérés par le régulateur a conduit à l’exclusion de plusieurs souscriptions jugées non conformes. Sur 20 demandes, 14 ont été validées, tandis que 5 ont été rejetées, portant sur près de 3 milliards d’actions.

Au final, le taux de souscription effectif ressort à 87,7 %, traduisant une sélection orientée vers les investisseurs institutionnels à forte capacité financière, les plus importantes souscriptions concentrant l’essentiel des allocations.

Un seuil réglementaire désormais dépassé

Cette opération s’inscrit dans le cadre du nouveau dispositif de recapitalisation imposé par la CBN, qui fixe à 500 milliards de nairas le capital minimum pour les banques disposant d’une licence internationale.

En intégrant cette levée de fonds aux opérations précédentes (offre publique et émission de droits en 2024), Fidelity Bank porte ses fonds propres à 532,55 milliards de nairas, franchissant ainsi le seuil réglementaire.

Retour parmi les poids lourds de la cote

Sur le marché, la réaction a été immédiate. À la Nigerian Exchange Group (NGX), le titre a progressé de 1,3 % pour clôturer à 22,30 nairas. Depuis le début de l’année, l’action affiche une hausse de plus de 17 %, reflétant la confiance des investisseurs.

Surtout, cette opération permet à la banque de retrouver une capitalisation boursière de 1,12 trillion de nairas, réintégrant ainsi le cercle restreint des « SWOOT » (Stocks Worth Over One Trillion), regroupant les valeurs les plus importantes du marché nigérian.

Une transformation accélérée du secteur bancaire

Au-delà du cas de Fidelity Bank, cette opération illustre la profonde recomposition du secteur bancaire nigérian. Au total, 33 établissements ont réussi à se conformer aux nouvelles exigences de fonds propres avant l’échéance du 31 mars 2026.

Cette phase de recapitalisation, qui a permis de lever près de 4 650 milliards de nairas en deux ans, marque un tournant pour le système bancaire du pays, désormais appelé à évoluer vers des institutions plus solides, mieux capitalisées et capables de financer une économie en croissance.

B.S.